A Strategy (Nasdaq: MSTR, STRK, STRF) precificou sua oferta pública inicial de 11,76 milhões de ações preferenciais perpétuas da Série A da Stride com rendimento de 10%, conhecidas como Ações STRD, a US$ 85 por ação. A empresa espera que a oferta seja concluída em 10 de junho, sujeita às condições habituais.
A proposta para o IPO das ações da STRD é de gerar aproximadamente US$ 979,7 milhões em receita líquida, após a dedução de descontos de subscrição e despesas de oferta.
A Strategy afirmou que o capital levantado será usado para fins corporativos gerais, incluindo a aquisição de Bitcoin, e para reforçar o capital de giro, uma medida que dá continuidade à aposta da empresa em ativos digitais.
As ações da STRD oferecem dividendos trimestrais não cumulativos com uma taxa anual de 10%, sendo pagos apenas quando declarados pelo conselho da Strategy, com o primeiro pagament previsto para 30 de setembro de 2025.
Por serem não cumulativos, eventuais pagamentos atrasados não serão acumulados nem se tornarão devidos posteriormente, o que diferencia essas ações das preferenciais tradicionais.
Os investidores poderão resgatar suas ações da STRD sob certas condições. A Strategy reserva-se o direito de resgatar todas as ações em circulação se o número total cair para menos de 25% do valor originalmente emitido ou se ocorrerem eventos tributários específicos.
No caso de uma “mudança fundamental”, como uma reestruturação societária, os investidores também terão o direito de exigir que a Strategy recompre suas ações.
A preferência de liquidação para as ações da STRD começa em US$ 100 por ação e será ajustada diariamente com base na atividade do mercado. O valor de liquidação ajustado será o maior valor entre os US$ 100 originais, o preço de venda mais recente de um dia de negociação anterior ou a média dos últimos dez dias de negociação.
Barclays, Morgan Stanley, Moelis & Company e TD Securities estão atuando como coordenadores conjuntos da oferta.Já Benchmark, Clear Street, AmeriVet Securities, Bancroft Capital, Keefe, Bruyette & Woods e BTIG estão atuando como co-gestores.
A oferta está sendo conduzida sob um registro de prateleira efetiva arquivada na Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC). As cópias oficiais do suplemento do prospecto estão disponíveis no site da SEC ou podem ser solicitadas diretamente às empresas de subscrição.
O IPO da STRD é uma das listas de ações preferenciais mais aguardadas do ano, atraindo muitos investidores focados em rendimento quanto aqueles que acompanham o alinhamento contínuo da Estratégia com o Bitcoin.
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